交银国际发表研究报告表示,中国电力(2380.HK)宣布与同系公司吉林电力的重组计划,认为两家公司重组后,将在太阳能和风能项目之间选择其一作为重点发展的清洁能源,从而更好地配置内部资源。
该行提高中国电力目标价至4.4港元,相信随着公司进一步提高其清洁能源的装机占比,估值将持续提升,重申买入评级。
该行指,为了获得吉林电力50%以上的股份,预计中国电力将注入估值至少166亿元人民币的清洁能源项目。根据中国电力目前的规划,交银国际预计2021-22财年盈利增长15-23%,主要受清洁能源装机扩张的推动。