投资要点
上周新公布重要数据
美国10月核心零售总额公布,环比增速录得1.70%;10月零售和食品服务销售数据公布,同比上升16.31%,较上月增加2.05个百分点;10月零售总额公布,环比增速录得1.92%。
欧盟 10月欧盟CPI数据公布,同比上升4.4%,较上月增加0.80个百分点;欧元区CPI数据公布,同比上升4.1%,较上月增加0.70个百分点,环比增速录得0.80%。
日本 10月日本CPI数据公布,环比下降0.20%;日本第三季度GDP(初值)数据公布,同比上升1.40%,较上季度减少6.20个百分点,环比下降0.80%。
美联储基准利率预期 截止11月20日,市场预期美联储在2022年提前加息的概率涨幅下降。预期美联储在2022年5月、6月、7月、9月保持在0-25bp的概率分别为62.5%、33.0%、22.8%、11.9%;分别较上周下降1.8%、上涨4.5%、3.2%、1.7%。
疫情方面近期Delta毒株在美国、英国蔓延迅速,疫情在海外有反弹倾向,目前Delta毒株已经成为美国传染性最高的新冠病毒毒株。世界主要经济体的疫苗接种方面,韩国和法国完全接种率最高,分别达78.1%和78.0%。中国和加拿大完全接种率紧随其后,分别达到76.9%和76.5%。
风险提示 经济刺激不及预期、新冠疫情变化。
正文
1、全球经济指标追踪
1.1
生产情况
10月美国制造业PMI录得60.8,较上月下降0.3;10月欧元区制造业PMI录得58.3,较上月下降0.3;10月日本PMI录得53.2,较上月上升1.7。
10月美国全部工业部门产能利用率同比增加4.80%,较上月增速增加0.48个百分点。9月日本产能利用率同比减少4.86%,较上月增速减少14.5个百分点。
1.2
库存情况
9月份,美国制造商库存录得7568.98亿美元,同比增加8.17%,同比增速较上月增加0.89个百分点,环比增速录得0.83%。
9月份,美国批发商耐用品库存录得4404.02亿美元,同比增加12.84%,同比增速较上月增加1.08个百分点,环比增速录得1.29%。
1.3
需求与消费情况
10月美国零售和食品服务销售额同比增加14.73%,同比增速较上月增加0.14个百分点;9月欧元区零售销售指数同比增加2.50%,同比增速较上月上升1.00个百分点;9月日本商业销售额同比增加6.20%,同比增速较上月减少0.70个百分点。
9月美国个人消费支出录得16.06万亿美元,同比增速录得10.90%,较上月下降0.99个百分点,环比增速录得0.58%。
1.4
就业情况
11月06日,美国持续领取失业金人数录得208.0万人,较上周减少12.9万人;持有失业保证金失业率录得1.50%,较上周减少0.10%。
10月美国ADP新增就业人数录得57.11万人,较上月新增增加48.57万人;10月新增非农就业人数53.10万人,较上月增加33.70万人。
1.5
通胀情况
10月美国PPI同比增速录得8.63%,同比增速较上月增加0.03个百分点,环比增速录得0.62%;9月欧元区PPI同比增速录得16.00%,同比增速较上月增加2.60个百分点,环比增速录得2.70%;10月日本PPI同比增速录得8.02%,同比增速较上月增加1.63个百分点,环比增速录得1.22%。
10月美国核心CPI同比增速录得4.60%,同比增速较上月上升0.60%,环比增速录得2.07%;10月欧元区核心HICP同比增速录得2.07%,同比增速较上月上升0.19个百分点,环比增速录得0.30%;9月日本核心CPI同比增速录得0.10%,同比增速较上月增加0.10个百分点,环比增速录得0.10%。
1.6
景气指数
11月12日,美国经济周期研究所(ECRI)领先指标录得156.19,较上周上升了0.29。年增长率录得5.07%,较上周上升了0.23个百分点。
11月份美国密歇根大学消费者信心指数录得66.8,较上月下降4.9;10月份欧元区消费者信心指数录得-4.8,较上月下降0.8;10月份日本消费者信心指数录得39.2,较上月上升1.2。
1.7
上周新公布重要经济数据
2、海外央行跟踪
2.1
联邦基金基准利率期货隐含预期
截止11月20日,市场预期美联储在2022年提前加息的概率涨幅下降。预期美联储在2022年5月、6月、7月、9月保持在0-25bp的概率分别为62.5%、33.0%、22.8%、11.9%;分别较上周下降1.8%、上涨4.5%、3.2%、1.7%。
2.2
央行官员表态
3、全球新冠疫情及防疫措施追踪
4、附录-经济指标热力图
风险提示 经济刺激不及预期,新冠疫情恶化。