崔东树：1-3月中国占世界新能源车份额为62%

注：本分析文章仅代表崔东树个人观点

2024年1-3月份汽车销量初步统计达到2105万台，新能源汽车达到324万台，其中纯电动车的世界汽车占比达到10.2%，而插电混动是达到5.2%的汽车比例，而混合动力占到6.4%，油电混动的占比提升。

2024年3月世界新能源乘用车销量128万台，同比增17%，环比增60%。1-3月世界新能源乘用车达到311万台，同比增长21%。因为欧美新能源走势放缓，世界新能源1-3月相对前几年的走势放缓较大。今年欧洲1-3月新能源乘用车销量65万台的增速4%，北美新能源乘用车销量35万台的增速8%。欧美新能源的销量增速放缓，目前的早期尝试者和环保主义者都已经购买了电动汽车，主流消费者对充电基础设施、电池寿命、保险成本的担忧仍较大，在较高利率下即使放开自动驾驶的使用，但销量渗透率提升没有达到预期。

近期中国新能源乘用车的增速强于世界平均增长速度，2023年的中国占世界份额64%，2024年1-3月中国占世界新能源乘用车份额62.5%的表现较强。其中2023年中国纯电动车份额达到世界62%的份额水平，2024年1-3月的纯电动车份额达到世界的59%，表现相对平稳。中国在世界插电混动市场呈现超强的表现，2023年中国的世界插混份额上升到69%的水平，2024年1-3月达到70%的超高水平。

受到高基数和各国补贴政策退出的影响， 2024年欧美新能源乘用车开局偏弱后，欧洲新能源持续走弱。2024年1-3月中国新能源车出口较好，在东南亚市场表现很好，这也是中国产业链强大，形成强大的国内市场和出口的双增长。

一、世界新能源汽车走势

1、2024年世界新能源汽车表现

2023年世界汽车销量8901万台，其中新能源汽车销量1429万台，燃油车销量总比占比相对下降。2024年1-3月份汽车销量达到2105万台，新能源汽车达到324万台。

2、世界汽车能源结构

世界广义新能源车销售比例2024年1-3月达到世界汽车比例为21.8%，比2023年又上升0.1个百分点的水平，而狭义新能源车达到了15.4%的水平，表现是相对较强的一个状态。

2024年1-3月的纯电动车的占比达到10.2%，而插电混动是达到5.2%的汽车比例，而混合动力占到6.4%，油电混动的占比提升。

3、世界新能源汽车结构

世界新能源车结构以狭义乘车为主，2024年1-3月占比达到96%的比例，而新能源商用车占比3.9%。

在新能源乘用车中轿车占到40%，SUV占到54%，MPV占比还是比较低的， SUV是目前世界新能源的主力。

二、世界新能源乘用车走势

1、2024年世界新能源乘用车表现

• 2020年新能源乘用车销量达到287万台，走势与2019年同期增42%。2021年新能源乘用车销量达到637万台，增长122%的超预期的超强表现。

• 2022年世界新能源乘用车走势较强，达到1039万台，同比增长63%。2023年世界新能源乘用车走势较强，全年达到1382万台，同比增长33%。

• 2024年3月世界新能源乘用车销量128万台，同比增17%，环比增60%。1-3月世界新能源乘用车达到311万台，同比增长21%。因为欧美新能源走势放缓，世界新能源1-3月相对前几年的走势放缓较大。

2、世界新能源乘用车市场走势

2020年上半年世界新能源车面临高基数压力，下半年开始进入低基数阶段，奠定了持续至今新的新能源增长周期。2021-2022年呈现加速上升态势，低基数下的增长更强。2023年世界新能源车起步较低，随后恢复中高增长。

2024年的新能源高点启动后回落特征明显。由于没有补贴干扰，中国新能源的年初销量较高，春节成为主要影响因素，3月恢复增长。

3、世界各地新能源乘用车市场走势

中国之外市场的新能源走势总体较弱，海外新能源在今年开始相对低迷，由于3月欧美新能源走势很弱，因此1-3月增速降到9%。

去年3月的海外新能源车走势很弱，今年面对去年的高基数表现一般。

中国2021年331万乘用车，超越欧洲的218万和北美洲的70万，中国优势明显。

中国2022年的销量650万台，大幅超越欧洲的248万和北美洲的106万的销量，中国新能源车优势明显。

中国2023年的销量887万台，继续大幅超越欧洲和北美洲的销量，中国新能源车总量优势明显。

今年欧洲1-3月新能源乘用车销量65万台的增速4%，北美新能源乘用车销量35万台的增速8%，在燃油车供给增大的背景下，欧美的新能源表现一般。

从新能源车的区域市场走势看，2020年欧洲始终是加速上行，超越中国。2021-2023年的欧洲新能源车市场总体高位平稳增长，而中国新能源车市场近几年持续走势强劲，今年2月下滑是暂时的。欧美新能源明显慢于中国，美国市场新能源车相对稍快于欧洲增长。2024年中国新能源车销量异常偏高，美国去年12月出现明显回升特征。今年美国新能源回落较大，欧洲也是持续低迷。

今年美国新能源的销量增速放缓，主流消费者对充电基础设施、电池寿命、保险成本的担忧仍较大，库存压力较大，经销商抱怨很明显。目前的早期尝试者和环保主义者都已经购买了电动汽车，而现在电动汽车车企面临的困扰来自于主流买家的怀疑态度，即使放开自动驾驶的使用，但销量渗透率提升没有达到预期。

欧洲新能源今年3月下降1%，市场压力较大，1季度增量仅有10万台，增9%。欧洲消费者面临利率上升、经济增长放缓，以及新能源汽车财政补贴正逐步取消，加之充电基础设施不足仍是制约其广泛发展的重要因素，导致市场需求疲软。

历年3月的欧洲新能源车销量均较高，目前由于个别国家新能源销量还没锁定，因此3月数据可能最终更好一点，但经济和消费低迷的背景下，欧洲新能源的增长压力仍是较大的。

4、世界各国新能源渗透率

世界新能源车渗透率总体呈现快速提升趋势，2022年已经达到13%水平，2023年达到16%，2024年初偏低，仅有15%。2024年渗透率中，中国新能源渗透率达到30%，德国达到16%，挪威达到67%，美国仅有9%，日本仅有3%，因此世界新能源发展的不均衡性极为明显。

随着中国继续强化新能源发展，欧洲与美国弱化新能源的鼓励政策，世界新能源车进入分化发展的新阶段。

三、世界新能源乘用车结构特征

1、世界新能源乘用车市场走势

2021年全年的欧洲新能源市场受疫情影响，新能源增长较弱。2022年仍受到疫情影响，欧洲2022年较2021年份额下降较大，2023年欧洲份额小幅下降，2024年1-3月下降仍明显。

近期中国新能源乘用车的增速强于世界平均增长速度，2020年中国新能源乘用车世界份额较大反转。 2021年中国全年保持52%的较强水平。2022年的中国占世界新能源份额超过63%。2023年的中国占世界份额64%，2024年1-3月的份额62.5%的表现较强。

2、各厂家新能源车份额走势

从历年销量份额看，中国的比亚迪世界领先，特斯拉表现不强，中国吉利迅速崛起。上汽集团的新能源表现不错，上汽集团乘用车和上汽五菱两家自主车企表现很好。德国大众的新能源车表现较强，宝马集团、韩国现代等保持在第二梯队水平。

豪华车的新能源化浪潮竞争相对激烈，美国特斯拉表现放缓。目前宝马、奔驰的性能车的走势一般，特斯拉的销量目前是model3和modelY的增量。

中国新势力的表现总体走强，尤其是理想和零跑等表现特别良好。

五、纯电动新能源车结构市场走势

1、纯电动的世界结构

中国在世界纯电动车市场份额表现相对突出，2017-2018年是在60%左右的份额；2019-2020年份额稍微有所下降，降到2020年的48%的份额；2022年又回升到65%的份额；2023年的份额达到62%的份额水平，2024年1-3月59%的表现相对平稳。

近期中国的插混表现较强，纯电动表现一般。欧洲纯电动车的份额从2018年的16%上升到2019年23%，2020年上升到35%，到2023年的下降到20%的水平，2024年1-3月的份额相对企稳回升到21%。今年的美国电动车份额上升到12%，表现稍有改善。

2、车企份额走势

从车企的纯电动份额来看，比亚迪的份额总体来看持续上升。从2017-2021年总体保持在7%以上的份额水平，但2022年的份额上升到12%，2023年的份额上升到17%，2024年的份额保持到17%的表现良好。

纯电动车中的特斯拉份额表现相对较强，特斯拉保持世界纯电动领先。2020年在23%左右的份额水平，目前保持在23%的较强走势。

吉利集团的份额从2019年的4%上升到2024年7%。上汽集团和广汽的纯电动份额近期稍有下降，长安纯电动相对平稳。

六、插混新能源车结构市场走势

1、插混的世界结构

中国在世界插电混动份额表现持续走强，在2017-2018年是在30%-50%之间的水平，2020年下降到25%。2021年中国在世界插电混动份额在32%的水平，2022年上升到56%的水平，2023年上升到69%的水平，2024年1-3月达到70%的超高水平，中国在世界插电混动市场呈现超强的表现。

欧洲的插电混动份额从2018年的28%，上升到2020年的65%，又下降到2024年的20%的水平。

2、车企份额走势

从车企的插电混动份额来看，比亚迪表现最为突出。比亚迪2020年的世界插电混动份额下降到6%的低位水平，但2021年上升到16%的水平，2023年上升到世界插电混动份额36%的水平，2024年年初的比亚迪插混份额稍有下降，但仍体现了比亚迪插电混动市场的领军表现。

德国大众的插电混动份额2020年大幅上升到20%，2024年又下降到5.5%的份额。宝马的插电混动份额近两年也出现了明显的下降，2024年下降到3%的水平，吉利沃尔沃的插电混动占到世界9%的水平。

七、混合动力车结构市场走势

1、普混的世界结构

中国近两年混动高速发展，2022年成为世界较大的混动市场，2023年混合动力份额下降，美国和日本的混动市场回升。

2、普混的企业份额走势

混合动力市场是日韩强势的占据，丰田、本田、日产和现代的混动表现很强，占据94%，其它大部分企业的混动份额均不超过2%。近期的东风、长城在2024年的混动市场份额表现较强。