指数早盘震荡调整,沪指早间翻红回落,创指跌0.65%。个股跌多涨少,两市下跌个股超3400只。截至午间收盘,沪指报3073.03点,跌0.39%,深成指报9729.40点,跌0.24%,创业板指报1913.86点,跌0.65%。
$上证指数(SH000001)$ 、
$深证成指(SZ399001)$ 、
$创业板指(SZ399006)$
板块方面,养殖板块早间持续强势,湘佳股份
$湘佳股份(SZ002982)$ 盘中涨停,晓鸣股份
$晓鸣股份(SZ300967)$ 、巨星农牧
$巨星农牧(SH603477)$ 、华统股份
$华统股份(SZ002840)$ 等涨幅居前。
东吴期货农产品分析员表示,目前我国猪肉价格处于较低的水平,预计到今年三季度,叠加年内传统的消费旺季,猪肉价格会逐渐上涨。
短剧概念股开盘走强,电广传媒
$电广传媒(SZ000917)$ 3连板,华策影视
$华策影视(SZ300133)$ 、掌阅科技
$掌阅科技(SH603533)$ 涨超7%,因赛集团
$因赛集团(SZ300781)$ 、思美传媒
$思美传媒(SZ002712)$ 、完美世界
$完美世界(SZ002624)$ 等跟涨。
节奏够快、剧情够爽,让微短剧在去年爆火吸金。新机遇吸引了长短视频平台加码、明星大IP相继入局。
艾媒咨询数据显示,2023年微短剧市场规模达373.9亿元,预计2027年市场规模将突破1000亿元。
煤炭板块回暖,新大洲
$新大洲A(SZ000571)$ A涨停,山煤国际
$山煤国际(SH600546)$ 、晋控煤业
$晋控煤业(SH601001)$ 等走强。
AI手机概念冲高回落,福蓉科技
$福蓉科技(SH603327)$ 盘中涨停。
下跌方面,人形机器人板块陷入调整,步科股份
$步科股份(SH688160)$ 跌幅居前。
证券板块普跌,医药医疗板块集体走低,汽车产业链走弱。
盘面上,养殖、煤炭开采加工、AI手机板块涨幅居前,人形机器人、证券、脑机接口板块跌幅居前。
展望后市国泰君安:成长行情将从新能源开始
国泰君安研报指出,随着经济、产业、股市防风险举措加码,预期不再下修而是阶段性稳定在一个台阶上,这将推动未来1-2个季度股票市场风格切换与“新质力”成长股行情出现。考虑到现阶段市场预期与风险偏好在一个偏低水平,成长股行情将从估值水平低、风险预期出清、交易结构出清的板块开始,从新能源开始。判断随着市场对“新质力”预期的提升,材料/制造/应用的行情也会接续出现。
【大行报告精选】中金:国内政策持续加码AI基建 看好服务器作为算力核心环节长期受益
中金发布研报称,近期,OpenAI发布Sora文生视频模型,能够生成长达一分钟的高质量视频;国内AI大模型也在加速迭代,2024年年初字节跳动发布MagicVideo-V2视频生成模型,能够生成逼真度与流畅度都较高的高分辨率视频。随着AI大模型的持续更新迭代及Sora等多模态AI应用的加速演进,AI算力硬件需求量有望持续扩张,叠加国内政策持续加码AI基建,看好服务器作为算力核心环节长期受益,建议关注相关投资机会。
短期资本开支有望复苏,长期受益AI算力需求扩张确定性较强
根据IDC数据,2022年中国服务器市场规模约288亿美元,其中互联网厂商及运营商为国内服务器市场的主要需求方,把握头部客户的采购需求及资本开支情况成为理解服务器需求的重要抓手。
互联网厂商需求约占中国服务器市场的45%,资本开支自2021年持续调整后逐步释放改善迹象,阿里4Q23资本开支同比增长24%。展望后市,中金认为,自ChatGPT问世以来,以GPT为代表的大模型不断迭代,科技厂商竞赛式投入人工智能领域创新,国内互联网云厂商加大AI相关投资力度,有望推动资本开支上行。据部分媒体预期(截至2024/3/4),2024/2025年阿里(09988)及腾讯(00700)的资本开支合计约为104/114 亿美元,同比增长11.0%/10.4%。
运营商需求约占中国服务器市场的11%,根据中金观察,运营商加码算力网络投入,算力相关的资本开支结构占比提升;同时,云业务快速增长,1H23三家运营商云业务收入合计同比增长超60%。中金认为,运营商对算力网络的资源倾斜,叠加运营商云业务的快速增长,有望带动服务器等算力基础设施需求的提升。
在全球供应链面临一定不确定性的情况下,国产算力或迎来发展机遇
中金表示,国内政策频出,加码人工智能及相关基础设施建设。在AI大模型持续迭代及应用加速演进推动算力需求提升的过程中,随着国产AI加速芯片的性能提升及生态建设的完善,国产算力硬件的份额有望进一步提升。
风险
AI大模型场景落地进度不及预期,互联网/运营商资本开支增速不及预期,智算中心建设不及预期。