【收市必讀】恆指強勢震蕩 維持多頭格局

個股表現

恆指5月6日收報18578.3，上升 102.38點或0.55%。股價從全日低位18389.54至全日高位18590.17，股價波動率 1.09%。最近10個交易日當中，恆指股價錄得10日上升，在此期間上升了14.51%。

衍生品表現

恆指認購證街貨增加3.5%。2024年7月到期，價外10% 的認購證街貨增加最為明顯。其次為2024年7月到期，價内10% 的認購證為第二大街貨增加產品。恆指認購證整體成交額減少6.9%。

恆指認沽證街貨增加14.3%，2024年6月到期，價内20% 的認沽證街貨增加最為明顯；其次為2024年6月到期，價内10% 的認沽證為第二大街貨增加產品。恆指認沽證整體成交額減少23.3%。

恆指牛證街貨减少3.2%，2026年8月到期，收回價10% 的牛證街貨增加最為明顯；其次為2026年10月到期，收回價10% 的牛證為第二大街貨增加產品。恆指牛證整體成交額減少3.2%。

恆指熊證街貨增加45.5%，2026年5月到期，收回價10% 的熊證街貨增加最為明顯；其次為2026年6月到期，收回價10% 的熊證為第二大街貨增加產品。恆指熊證整體成交額減少19.4%。

技術信號與分析

根據技術系統分析恆指上升機會率50.0%，RSI數值76，指標信號有5個看好指標，3個看淡指標。即市阻力位18938，若升穿阻力位上望19934。即市支持位17718，跌穿則有可能下試17012。

港股Y模型分析：5月6日複盤：指數高位震盪，強勢震盪的局面，多頭格局明顯。中短期雖然有乖離，但是指數未見明顯的調整修復，而是採取高位窄幅震盪的修復，而且以短期的結構來看，不排除指數仍然還有上行的幾率。短期18800-19000點是首要的阻力區域，這支持除了最近兩日的低點18300點之外，就是缺口18200點。

 

港股Y模型分析：5月6日複盤：雖然指數波幅不大，但是整體成交量依然維持了較大的局面，反映出資金持續流入的跡象明顯。從資金流向來看，除了近期持續走強的科技股之外，不少落後的板塊也獲得了資金的介入。當然，暫時不能確定落後板塊的持續性，但市場整體呈現的局面對於港股的吸引力明顯增加。雖然也存在分化的局面，但目前多頭格局的個股偏多，承接和市場心態會有所正面影響。

 

衍生品展望

恆指即市支持位17718。考慮在支持位附近博反彈，行使價17900，2024年9月到期的認購證產品，可以考慮23987，引伸波幅最低，實際槓桿10.6倍。其次可以考慮24022，引伸波幅15.4%，實際槓桿10.6倍。

防守性更強的投資者可以考慮支持位17012附近產品。行使價17400點，2024年8月到期的恆指認購證，21700 引伸波幅最低，實際槓桿10.7倍。其次可以考慮24379，引伸波幅13.4%，實際槓桿9.2倍。

進取投資者通常考慮價外認購證產品，行使價可以參考即市阻力位18938。引伸波幅同樣較低的產品有24380及24383行使價分別為18690與18693點，實際槓桿分別為：8.7倍及8.7倍，且 3個月以上到期。

市場上也有投資者會利用牛證捕捉交易機會，因為牛證槓桿往往比認購證高，不過，投資者要留意，牛證有收回機制，所以對於收回價的考慮應比較保守。收回價在支持位17718以內的牛證，產品56784，2026年12月到期，溢價-0.64%，槓桿21.6倍。另一個考慮是2026年12月份到期，收回價17600點的牛證56654，溢價-0.74%，槓桿19.8倍。而距離相對稍遠的牛證產品有56288，收回價17000點，槓桿12.5倍，2026年12月份到期，條款相近的產品有66隻。

撰文：港股窩輪Jenny

日期：2024年5月6日星期一

温馨提示：以上內容來自Y模型分析和港股數據系統分析，僅供參考不構成任何投資建議。更多個股分析可主頁諮詢了解。