大和：维持碧桂园服务(6098.HK)买入评级 目标价90.7港元

大和发表研究报告指，碧桂园服务(6098.HK)以每股53.35港元发行1.5亿股新股，集资约80亿港元，资金主要用作日后收购计划。该行认为，这次集资有助其加快行业整合及有利于其盈利可见度。该行指其为行业首选，维持“买入”评级，但微降目标价由94.2港元下调至90.7港元。

大和指，碧桂园服务增加额外的资本，有望抓住近期房地产行业信贷紧缩所带来前所未有的

机会。该行认为，集团是在加速行业整合方面的赢家，因为其一直利用现金充裕的地位和庞大的业务规模，通过进一步的规模扩张和能力增强来巩固其市场领导地位。集团今年收购多间公司的核心资产后，至今年底其可产生收入的建筑面积或超过９亿平方米。另外，集团大股东亦没有出售股权的计划。

大和在考虑到配股和由于房地产市场放缓而预期降低的收入后，下调集团2021至23年的每股盈利1至5％。