投资，看别人的风景，走自己的路

别人都关心A股飞得高不高，只有我关心他翅膀硬不硬吗？上周二，空头又试图砸盘，总是在重要会议或数据的关键档口搞事，是不是一种故意？上周四又来一轮：中国1-2月出口同比增长7.1%，远远高于市场预期的1.9%和前值2.3%。进口增速也从0.2%扩大至3.5%，远高于预期的1.5%。数据出来后，又看到疯狂地砸盘….这算咋地？喜事丧办？上周二还好国家队硬气，怼了回去。港股就郁闷了，恒生科技指数，小米，蔚来周线下跌；恒生指数，百度，阿里连跌两周；腾讯，李宁连跌三周。估值越低潜力越大的道理我都懂，可流动性这玩意它不讲道理。至于看空的理由，说啥的都有。比较搞笑的是3%的赤字率没亮点？要知道，去年底那一万亿的特别国债有5000亿是今年用的。加上今年发的1万亿超长特别国债及3.9万亿专项债，3%对应4.06万亿，合计9.5万亿，比去年多出1.3万亿。更重要的是，特别国债不计入赤字，不计入赤字！！而且未来几年将连续发行。一句话，子弹管够。上周，上证指数与沪深300周线已四连阳。

作为股民，当然最关注新任证监会主席吴清首次公开亮相，回应IPO、规范减持、分红、退市等热点，满满干货。关于国家队，也不藏着掖着，“该出手的时候也要果断出手，纠正市场的失灵。”微观层面鼓励和引导上市公司回购分红与股东积极增持。上周， 比亚迪拟4亿元回购股份，金田股份、爱建集团、南芯科技、佳禾智能、博菲电气、精智达、可靠股份、甘化科工、优宁维、惠云钛业、中石科技、山石网科、云涌科技在内的14家A股上市公司披露回购计划公告。京东更是霸气宣布未来36个月回购30亿美元。关于分红，五粮液公告，近三年现金分红年均超100亿。阳光底下并无新鲜事，没有慧根，就要会跟。苹果能长期维持100%+的ROE，就是因为不断地回购注销。

春节后科创板，创业板的反弹，很多人踏空了，理由是：最近的上涨不正常…那是因为节前的下跌也不理性啊。再说基本面，咱科技比美国差，这点没有异议。经济上比欧洲可不差。但从股市的表现看，沪深300比纳斯达克差，比印度SENSEX差，比日经225指数差，甚至比战火纷飞的俄罗斯都差，凭啥？用三国演义评书的话，青龙偃月刀我打不过，丈八蛇矛我打不过，双股剑我还打不过吗？目前，笔者维持A股仓位不变，但心里也清楚，远没到憧憬牛市的时候，目前是流动性改善产生的估值修复。甚至估值修复都还没走完，上半场休息中。

美股方面，美联储主席鲍威尔也开始打太极了。他说：“并不急于降息，降息过早、过快、过晚或过少都存在风险。”像不像一个铁骨铮铮的汉子？说："不招！别妄想从我的嘴里套出一个有用的信息。"就差唾一口在记者面前了。同样打太极的还有摩根士丹利，其分析师亚当.乔纳斯将特斯拉目标价从345美元下调至320美元，并预测在熊市情境下可能跌至100美元。这就像老师偷偷对学生透露，你的考试成绩在0到100分之间。目前，世界股市看美股，美股就看七巨头，或者说，英伟达。他突破两万亿，冲击三万亿的速度比微软快多了。这是人类有股市以来市值涨得最快的股票，没有之一。目前他有业绩支撑，是永远的神，全世界的资金抱团于此。笔者脑中浮现的是2021年的茅台。也有业绩支撑，也是当时的神，也是基金抱团。两年前，特斯拉是永远的神，两周前马斯克还是世界首富，现在呢？把他捧上神坛和把他拉下神坛的往往是同一批人，有没有可能是高追低抛的人？投资，看别人的风景，走自己的路，记别人的好，修自己的心。按赔率看，美股目前我更看好特斯拉。

再说回港股，鱼那么信任水，水却把它煮了？树叶那么信任风，风却把它吹落了？我那么信任港股，他却把我埋了？港股的基本面在国内，流动性却在美国。这两点，巧了，最近都没有明显改善。但别急，摩根士丹利最新报告指出，全球长期投资者从中国股市撤出的趋势已经暂停，这些转变可能预示着，中国将重新夺得此前在各大资管机构全球投资组合中失去的份额。高盛指出，国家队的托底提振了投资者信心。外资一旦进来，首站就是港股。上周，蔚来2023年营收556.2亿元创新高，阿里巴巴6亿美元领投AI独角兽MiniMax。看看三个月前的拼多多，看看上周的京东，再想想三个月后的腾讯。没有一朵花从一开始就是花，也没有一朵花到最后还是花。所以，煮鱼的不是水，而是火；吹落树叶的不是风，而是秋天，埋我的，也不是港股，是自己的执念。一念便是一劫，一念放下，便是重生。说人话？保持信仰，正面回调，上仓位，等。

全网同名 证悟君